대표적 저평가주 앞 예고된 호재들

더스쿠프 Seek한 종목 분석生生 스몰캡 원익머트리얼즈상승세 탄 반도체 관련株반도체 공정용 특수가스 전문 주가 상승에도 PBR 1배 밑돌아실적 대비 저평가 매력 매우 커국내 증시를 주도하는 업종은 반도체다 메모리 반도체의 공급 부족 현상이 심화하고 있어서인데 이는 반도체 관련 기업에는 반가운 소식이 아닐 수 없습니다 공급 부족으로 가격이 오르고 생산량은 증가할 가능성이 높아서다 반도체 공정에서 빠질 수 없는 특수가스를 만드는 원익머트리얼즈도 반도체 업황 회복의 수혜를 누릴 수 있는 기업 중 한 곳입니다 최근 국내 증시의 상승세를 이끌고 있는 분야는 반도체다

고성능 인공지능 반도체 생산은 제한적인데 수요가 폭발적으로 증가한 게 호재로 작용하고 있습니다 이런 상황은 D램과 낸드플래시 등 메모리 반도체의 가격도 끌어올리고 있습니다 더퍼스트시티 송도 AI 반도체에 집중하느라 D램과 낸드플래시 수요를 충족하지 못하고 있어서입니다 실제로 낸드플래시 기업인 샌디스크는 9월 초 고객사에 제품 가격을 10 인상한다고 통보했습니다

미국의 메모리 반도체 제조기업 마이크론테크놀로지도 DDR4와 DDR5 등 D램 가격을 20 이상 인상한다고 밝혔습니다 업황 개선과 반도체 가격의 상승세가 함께 나타나고 있다는 얘기다 구미 원호자이 더 포레

최근 반도체 공정용 특수가스 제조 전문기업 원익머트리얼즈에 시선이 쏠리는 배경입니다 가장 큰 호재는 반도체 시장의 회복세다 반도체 수요가 늘면 양산에 필요한 소재를 많이 사용할 수밖에 없습니다

원익머트리얼즈는 삼성전자 SK하이닉스 마이크론테크놀로지 등 글로벌 반도체 기업을 고객사로 두고 있어 반도체 업황 회복의 수혜를 크게 입을 가능성이 높다 두번째 호재는 삼성전자의 파운드리 사업이 본격화하고 있다는 점입니다 삼성전자는 최근 애플 테슬라 브로드컴 등 다양한 빅테크 기업과 파운드리 계약을 체결했습니다

특히 지난 7월 28일엔 테슬라와 단일 계약으로 역대 최대 규모인 165억 달러 의 계약을 체결했습니다  최근엔 삼성전자가 오픈AI와 일본 소프트뱅크가 2029년까지 미국 전역에 슈퍼컴퓨터와 데이터센터를 건설하는 700조원 규모의 스타게이트 프로젝트 에 참여한다는 소식까지 나왔습니다  원익머트리얼즈 매출 중 삼성전자의 비중이 가장 크다는 걸 감안하면 긍정적인 변수임에 틀림없습니다

여기에 마이크론테크놀로지가 원익머트리얼즈의 주요 제품인 삼불화인 특수가스를 사용하는 반도체 생산을 늘리고 있다는 것도 실적 개선을 기대하게 만들고 있습니다 마지막은 실적 대비 주가가 저평가돼 있다는 점입니다 원익머트리얼즈의 주가는 최근 가파른 상승세를 기록 중입니다 올해 초 1만7440원이었던 주가는 지난 9월 16일 2만7800원을 기록했습니다 9개월 만에 주가가 59

4 상승한 셈입니다 지난 10일엔 3만5600원 까지 올랐습니다  그럼에도 주가는 여전히 저평가 영역 에서 벗어나지 못하고 있습니다

 이 회사의 시가총액은 10일 기준 4488억원에 불과합니다 올해 예상 매출액 3 0억원을 1300억원가량 웃돌 정도로 적다 주가수익비율 도 14

58배 수준으로 원익머트리얼즈가 속해 있는 코스닥 우량기업부 종목의 평균 PER 23 82배를 한참 밑돈다 주가순자산비율 은 0 9배에 머물러 있습니다 코스닥 우량기업부 종목의 평균 PER 1

70배와 비교하면 절반에 불과한 수치다  최근 주가가 가파른 상승세를 보였음에도 PBR이 여전히 매우 낮은 수준에 머물러 있다는 것입니다 이를 반대로 말하면 이 회사의 주가 상승여력이 충분하다는 뜻이기도 합니다

원익머트리얼즈의 올해 예상 실적은 영업이익 53 원 당기순이익 416억원입니다 반도체 시장의 업황 회복세와 저평가 매력 등을 감안할 때 원익머트리얼즈의 목표주가를 4만원으로 제시합니다 손창현 독립리서치 P J 팀장fates79 강서구 더스쿠프 기자ksg